ÁREAS DE PRÁCTICA
FINTECH Y REGULACIÓN FINANCIERA DIGITAL
Operar como fintech en Argentina implica desenvolverse en un entorno regulatorio dinámico, con exigencias que varían según el modelo de negocio, el tipo de servicio ofrecido y los sujetos intervinientes. PSP, billeteras digitales, plataformas de crédito, exchanges y empresas que procesan pagos pueden quedar alcanzadas por normas del BCRA, la CNV, la UIF y otras autoridades, en un marco que cambia con frecuencia y no siempre acompaña con claridad la evolución de los nuevos modelos digitales. A eso se suma la necesidad de estructurar contratos con procesadores de pago, bancos, proveedores tecnológicos y partners comerciales en condiciones que reflejen adecuadamente cómo funciona la operación real. En Estudio Lexar asesoramos a fintech y empresas de servicios financieros digitales en la estructuración legal de su operación, con foco en cumplimiento regulatorio, contratos, protección de datos y gestión de riesgos legales
Operar como PSP, emisor de billetera digital o plataforma de crédito requiere cumplir regímenes específicos del BCRA y, según el caso, de la CNV o la UIF. Las obligaciones van desde la registración e inscripción hasta reportes periódicos, y el incumplimiento tiene consecuencias operativas directas.
Asesoramos en:
- Registración ante BCRA como PSP, proveedor de crédito fintech o emisor de billetera digital.
- Análisis de encuadre regulatorio para modelos de negocio que combinan pagos, crédito o inversión.
- Cumplimiento de normativa UIF en materia de prevención de lavado (PLA/FT) y KYC/AML.
- Seguimiento y adaptación a cambios regulatorios del BCRA, CNV y UIF que impacten la operación.
La operación de una fintech depende de contratos con procesadores, adquirentes, bancos sponsors y proveedores tecnológicos. Estos contratos definen quién asume el riesgo por contracargos, cómo se manejan los fondos en tránsito, qué pasa si el procesador cae y bajo qué condiciones te pueden cortar el servicio.
Asesoramos en:
- Revisión y negociación de contratos con procesadores de pago y adquirentes.
- Estructuración de acuerdos con bancos sponsors y entidades financieras.
- Contratos con proveedores de infraestructura tecnológica, APIs de pago y servicios de scoring.
- Análisis de cláusulas de responsabilidad por contracargos, fraude y fondos en tránsito.
El proceso de alta de usuarios en una fintech implica recolectar datos personales sensibles: DNI, biometría, información financiera, scoring crediticio. Eso activa obligaciones concretas bajo la Ley 25.326 y genera riesgos específicos si el onboarding incluye validación de identidad por terceros, liveness detection o consultas a bases externas.
Asesoramos en:
- Diseño legal del flujo de onboarding digital: consentimientos, finalidades y bases legales.
- Contratos con proveedores de validación de identidad, biometría y liveness detection.
- Políticas de privacidad y términos de uso adaptados a productos financieros digitales.
- Tratamiento de datos financieros y crediticios conforme a normativa BCRA y Ley 25.326.
Los términos y condiciones de una billetera, una plataforma de crédito o un servicio de pagos no son los de un SaaS cualquiera. Tienen que contemplar regulación financiera, defensa del consumidor financiero, transparencia en tasas y comisiones, y regímenes de resolución de disputas específicos del sector.
Asesoramos en:
- Redacción de términos y condiciones para billeteras digitales, plataformas de crédito y servicios de pago.
- Cumplimiento de normativa de transparencia al usuario financiero y protección del consumidor.
- Estructuración de pliegos tarifarios, disclosure de tasas y comisiones.
- Mecanismos de resolución de disputas y atención de reclamos regulatorios.
Las fintech suelen necesitar estructuras societarias que contemplen rondas de inversión, SAFEs, vesting de founders, y en muchos casos operación en más de una jurisdicción. La elección del vehículo legal, las cláusulas de los pactos de socios y los instrumentos de inversión condicionan la operación futura.
Asesoramos en:
- Constitución y estructuración societaria para fintech en Argentina.
- Redacción y negociación de pactos de socios, SAFEs y notas convertibles.
- Estructuración legal de rondas de inversión pre-seed, seed y Series A.
- Análisis de implicancias regulatorias de la estructura societaria elegida.
En el sector fintech, la solución legal no puede diseñarse en abstracto ni limitarse a aplicar categorías regulatorias generales sin comprender cómo funciona la operación. Cada proyecto combina tecnología, regulación, contratos, datos y riesgos transaccionales de manera distinta, por lo que el asesoramiento debe partir de una comprensión concreta del negocio. Acompañamos a fintech y empresas de servicios financieros digitales en ese proceso, con foco en que la arquitectura legal de soporte al negocio, ordene la operación y reduzca contingencias que puedan afectar su desarrollo.
